编者按：6月24日，中国旅游饭店业协会主办的第二十二届中国饭店集团化发展大会发布了《中国饭店管理公司（集团）2024年度发展报告》及2024年中国饭店集团60强名单，报告解读人张润钢先生从排座次、谈结构、话品牌、看业绩、察趋势五个方面对报告内容进行了详细解读。酒店评论特整理演讲全文，解读人又做了适当补充和修改。现予发表，以飨读者。

今年我主要从“排座次、谈结构、话品牌、看业绩、察趋势”五个内容解读《中国饭店管理公司（集团）2024年度发展报告》。

Part 01.谈座次

今年报告里反映的集团规模，和去年比没有发生重大的变化，尤其是头部集团的排序总体上十分稳定。今年总体排名前10位中的前7位和去年排名完全一样。去年排名第10的亚朵集团上升至第8位，今年首次参加统计的艺龙位列第9位。去年位于第8位的洲际集团（对于国际集团，只统计其在中国开展业务的项目，而非全球）变为第10位，万豪集团则退出前10。本土集团的前7位也没有变化，艺龙位列第8，德胧集团由去年的第8位降到第9位，去年列第9的安逸集团今年从前10的名单中消失，岭南集团连续两年位列第10。

近年来，随着对集团化运作认识的不断加深，越来越多的同行们认识到，规模只是反映集团价值的一个维度，而不是全部。去年，我尝试用更加立体化的方式去观察和评价一个集团。今年，我还是要再做一次这种尝试。还是那句话，做这种比较分析，只能针对有公开财报的部分上市公司。

RevPAR方面，各上市公司的表现都不及2023年，指标相对最高的是亚朵，跌幅最小的是华住。

营收和营收增速方面，华住、亚朵，金陵和君亭四家集团同比有所增长，其中华住营收排名第一，亚朵则增幅最高，达到52.2%。其他集团都同比下降。

净利润方面，亚朵和首旅表现为正增长，其他饭店集团则都在不同程度下降。

市值方面，我要首先声明，把在不同交易所上市的集团市值放在一起做比较，并不十分严谨，因此，这里仅是相对模糊地看一个大概。亚朵上涨，华住大体持平，其他集团都有较大程度的下降。

单房市值情况，只有亚朵上涨，其他集团都下降了。

依据前述，我们列出2024年相关指标的单项冠军，结果与2023年完全相同。

简单地从上述排名结果看，似乎给人一种2024年与2023年没有太大变化的感觉。

实际情况是不是这样呢？古人曾经说过：年年岁岁花相似，岁岁年年人不同。这里，我们可以把表象的排位看成古人所说的“花”，至于“花”前的“人”，则是我下面要重点分析的，因为，他确实不同从前了。

Part 02.谈结构

1.高端饭店增速势头强劲

数据显示，2023年开业的饭店里高端占比为9%。这一年预测的2024年开业的饭店中，高端占比是12.6%。然而，2024年实际开业的饭店中，高端占比却为25.9%，已经达到全年开业总量的1/4。今年报告中预测2025年开业的高端饭店占比达27.8%。

数据显示，最近两三年高端饭店的份量在明显加大。两年前我曾预测：下一个风口可能是高端饭店，现实使我更坚定了这种认知。

2.全服务型饭店数量增速更高

全服务型饭店数量增速也在明显更快，注意，我这里说的是增速，不是数量。今天我展示的图表中，有一部分是同一张图表中有左右两组数据，左边的是参加统计的全部集团的数据，是一个现实性数据，但鉴于有几家第一次加入统计的集团，他们过去没有提供过数据，因此做趋势分析时，其结果会失真；右边的数据是长期参加统计的集团数据，由于数据具有连续性，因此趋势分析也就更具参考价值。因此请大家更注意右边的数据。

下图中，蓝色是有限服务饭店的同比增长，黄色是全服务饭店的同比增长。右侧数据显示，有限服务饭店的增速在明显变缓，由2023年的12.9%，变成2024年的5.9%，而全服务型饭店增速则由2023年的2.9%，上升到2024年的28%。

高端饭店增速和全服务型饭店的增速，在提示我们，需要对这一类型饭店给予更多关注。

3.中端饭店的走势需要引起关注

这些年呈现爆发式增长的中端饭店，在2024年出现了一些微妙的变化，其增速开始下降，比2023年下降了2.5%。中端饭店的发展是不是就此出现了拐点，这一点也值得关注。

再看不同档次饭店客房的占比，高端饭店客房占比略涨，而中端饭店则有所下降。

2024年所有的关门饭店里面，中端饭店占比为46.1%，而2023年的数字则是25.7%。

4.筹开饭店中商务型饭店占比仍居压倒性优势

筹开的饭店中，商务型饭店仍然占据压倒性优势。2024年实际开业的饭店中，商务型饭店占88.3%。2025年预计开业的饭店中，商务型饭店仍然占79.3%。

我注意到，目前的统计中，并没有对商务型和政务型饭店做出区分，因此可以理解为，以政务接待为主要客源市场的饭店都归类到商务型饭店里了。

目前整个政务市场极度萎缩，商务需求也难以恢复，这一状况还将持续。因此，如果新开业的饭店中，泛商务类型仍然占据很大比重，将会是什么结局，这一点，请同行们思考。

Part 03.话品牌

1.创立品牌的热度逐步降温

2024年，各集团创立品牌的热度在逐步降温。数据显示，自主品牌开发近年来基本处于停滞状态；合作品牌在2024年下降了3%，这也符合现在品牌发展的实际状况。

过去一段时间，每年都会看到蜂拥而至的新品牌。对此，曾经引起一些质疑。品牌数量越来越多，但品牌的内涵明显跟不上。如今，速度降下来了，我个人觉得倒是有利于品牌的健康发展。

2.管理模式的变迁

数据显示，一年来，采用委托管理模式的比例大幅下降，已经由2023年的62.8%下降到2024年的55.3%；与此同时，采用特许经营模式的比例却在明显上升，由前年的15%变成去年的26%。这几年饭店资产交易非常频繁，加上获取利润的难度在逐步加大，我相信这个趋势在未来几年还会持续下去。

3.洗牌加速

饭店洗牌的速度正在加快。引用报告之外来自浩华的数据，2024年，经历翻牌和摘牌的饭店数量，比2023年大幅度增加。

而翻牌以后的饭店市场定位，则更加值得关注：除了75%的饭店维持原有档次不变和9%的饭店档次决定升级之外，居然还有16%的饭店自我降级了。

多年以来，中国饭店人形成了一种文化，认为把一个三星级饭店做到四星，再把四星级饭店做到五星，就是职业生涯的高光时刻，认为将饭店的档次和星级不断提升是业绩也是政绩。尽管这个逻辑本身并不科学，但它曾经很有市场。不过时至今日，外界环境已经天翻地覆，认知也需要彻底调整。

在饭店产权交易急剧变化的情况下，以前依赖于政务服务和房地产支撑的饭店生存土壤已经不在了。现在越来越多的饭店领悟到了什么叫利润为王的道理。在这种背景下，如果饭店原本定位的市场并不存在，但是你却仍然顽固坚守，那注定是死路一条。正因为此，我很欣喜看到有16%的饭店业主理智地选择了降低饭店档次，这在前些年是很难想象的。

4.五年一个坎

另外，还想跟大家分享一个浩华发布的数据，根据他们统计结果，饭店管理公司大体会出现五年一个坎的状况。

很多饭店的摘牌或翻牌，主要集中在开业4至6年期间。这一阶段往往是饭店度过磨合期、业绩表现开始明朗化的阶段。随着市场环境变化，以及部分项目盈利不达预期，业主与品牌方常在此时重新评估合作关系，进而触发品牌调整的决策。

5.国内品牌饭店发生品牌变更的比例更高

在所有丢掉项目的案例中，本土品牌更显脆弱。过去40年的时间里，尽管本土品牌在推进连锁化经营过程中取得了不错的成果。但是，我们越来越发现，本土高端全服务品牌的发展模式已经到了举步维艰的境地，一个个耳熟能详的品牌疲态尽显，特别是其背后的支撑系统几乎都面对很多问题，而且这种状况是普遍性的，需要做出重大改进。否则未来5年，这些品牌还会逐步萎缩。

6.对品牌定位的认知需要更加专业

在参与统计的73家饭店集团所持有的品牌中，经济型品牌有99个，

中端品牌有264个，

应该说，上述两类品牌基本上还是货真价实的。

所谓的高端品牌有235个，

所谓的豪华品牌有153个，

之所以在高端和豪华品牌前加了“所谓”两个字，是因为我对其中的一些品牌并不那么认可。理由是：

第一，概念不对，品牌称谓和管理公司的称谓不加区分；品牌和具体饭店项目名称混为一谈；

第二，认知不对，若干自称为高端或者豪华的品牌明显超出市场认知，与公众认知也相差甚远；

第三，有失规范，部分品牌名字不像品牌。品牌命名虽无绝对禁止的负面清单，但也要遵循基本规范，因为品牌需要被消费者认可，若列出的品牌名称难以被接受则为不够规范。比如，有的品牌名称字数长达十余字。

我们已经做了40年的饭店集团，这些年我们的品牌建设确实取得了不少成果，也涌现出一批不仅在国内有竞争力，甚至可以走向国际市场的本土品牌。但是，在全国颇有实力的饭店集团里，居然还有这么多集团缺乏对品牌最基本的认识和实践，不能说这不是一种遗憾。

Part 04.看业绩

对比2023年的饭店经营业绩，2024年平均房价、住宿率均有所下跌。各个细分市场业态经营业绩也是下降的。只有中端饭店住宿率比2023年略高。

人房比还在进一步压缩，压到这个程度到底是喜是忧？需要客观判断，很难一概而论。特别是高端和豪华饭店，在收入减少、利润降低等客观困难之下，还是需要专业性的思考，除了人房比，还有人效比。总之，人房比并非压得越低越好。

Part 05.察趋势

看一下各上市公司一季度财报。营收一项，只有华住、君亭两家同比上涨，其他都在下降；净利润方面，华住和首旅上涨，其他下降；所有集团的RevPAR指标都在下降。

结合这些数据，与大家分享我对未来趋势的一些认识。

1.存量时代正式开启  

我们现在可以做出一个基本的判断，中国饭店增量时代已经结束了。根据仲量联行不久前发布的统计，未来5年新增供给下降速度非常明显。根据浩华的统计，2024年签约项目里新建类项目，即增量，已经从2022年的82%下降到76%，相信这个数在未来几年还会下降。

由此，也引申出一个值得从事集团化工作的同行们思考的问题，即如何在存量时代进一步深化对于规模发展的认识。如果在忽视能力建设的情况下，一味只讲规模扩张，错把获取规模当成彰显政绩的机会，那结果一定会使得现在已经在负重前行的集团进一步走向沉沦。这种情况在一些国有集团表现得尤为突出。区别是，有些是集团掌门人的认知有误，有的则是上级在做指令性要求。

2. 高端饭店复兴有望

20世纪80-90年代是高端全服务饭店的高光时刻；21世纪初经济型饭店迎来10余年的辉煌期；2010 年起中端饭店迅速崛起并延续至今；当前中高端饭店发展态势良好，但其爆发期大概已经进入尾声。

一些迹象表明，下一个发展高峰期有可能再次回归高端全服务饭店。但需要说明，如果高端全服务饭店真的出现复兴，那将不是整体性的。这点与20世纪80-90年代不同，也与经济型和中端饭店的业态整体性爆发不同。高端群体会分化，然后其中部分饭店实现复兴。路径是对现有存量进行科学、专业地改造。

以前谈存量资产改造，基本理念就是以旧换新。当今天站在谋求中国高端饭店复兴这个历史高度再考虑这个问题时，简单以旧换新是远远不够的。中国高端全服务饭店过去40年走过了一条很是崎岖的道路，形成了很多历史问题，比如定位问题、坪效问题、产品结构问题、经营理念问题、组织架构问题等等。因此，所谓科学、专业的改造，一定是对40年发展过程中所积累问题的一次系统性纠错。只有这样，才能复兴有望。

这两年，我们已经看到了一些成功的案例。比如君亭集团的北京夜泊君亭项目，改造完成后在业内形成了较好的传播。他们用有限的投入实现平均房价从300多元到800多元的跨越式增长，而且至今保持了稳定的房价和出租率。在存量改造方面，君亭集团的案例值得借鉴。去年签约的70多个项目，有40个是存量资产改造项目。在一线城市里，改造完的项目房价可以提升50%。

我相信在未来一段时间内，一定会有一批经过改造的高端全服务饭店获得重生，这个集群的逐步形成，就会促成这一细分业态的新的发展周期。

3.政府需求持续下跌，商务需求复苏不易

未来，政务需求一定还会持续下跌，同时商务需求复苏也不容易。在这种背景下，各集团到底如何谋篇布局？是习惯性地延续原有发展路径，还是在政务、商务市场之外另辟蹊径，这无疑需要一些战略层面的思考。

4.“小而精（美、适）”取代“大而全”  

长期以来，大而全的饭店一直是主流。近期，从浩华统计的数据来看，小而精、小而美、小而适（舒适）这种模式正在全面取代大而全。2020年，150间以内高档及以上层次签约饭店平均客房体量占11%，而2024年已经达到25%。相反，300间以上客房签约饭店，由25%下降到15%。中档及以上层次饭店也是这个情况。未来的饭店项目该如何取舍，也是值得探讨的。

5.特许经营更受追捧

如前所述，特许经营在未来集团发展模式中将越来越占有优势。我一直在想，特许经营模式的加速发展，会不会在中国催生出一批第三方管理公司。尽管这种模式在国外司空见惯，但是在中国还是新生事物。前景如何，我们拭目以待。

6.房价持续承压

根据STR发布的2025年和2024年、2024年和2023年以及2023年和2019年比较的数据，平均房价一年不如一年，因此判定房价承压局面还会持续一段时间。对此，我们还是要有足够的思想准备，不要抱有不切实际的幻想。

7.集团分化逐步加剧，效益上的差距最终会导致规模重塑

尽管2024年中国饭店集团从规模到效益的各个单项冠军都没有变化，但基于前面所做的结构性分析，以及目前可以看到的一些集团的走势，我大胆做个判断，也许未来3年左右，位于头部的本土饭店集团在规模排名上很有可能会出现移位。

8.AI时代，饭店需要更加关注人际连结

最后，我想再说一下AI，今年春节，Deepseek横空出世，全行业都在关注AI。部分同行在抓紧做应用落地，产生了一些可喜的成果，这是热的一面；也有部分同行在冷静思考，比如应用的方向和方法以及风险的防范，这是冷的一面。我觉得这两种温度都有必要。

我注意到瑞士洛桑酒店管理学院的一篇文章，指出人工智能在饭店及泛服务业中的应用不应以取代员工为目的，正相反，以人为本才是行业的本质，员工应当利用科技促进人与人之间的互动体验。员工可以从劳动中解脱出来，为客人提供更多有情绪价值的服务。

也有人讲AI取代不了创新性工作，取代不了反思性工作、取代不了情感交流性的工作，而这些工作很多恰恰是我们饭店的长处，对我们广大饭店人来讲，首先要考虑清楚人工智能到底在我们行业应该朝什么方向走，如何落地实践，以确保对AI的拥抱不是一场短暂的狂欢。

编辑：吴琼瑶、刘玉凤

排版：刘灏伟

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